Med 40 opsjonsstrategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom. Hva du vil lære. Trade oppsett, risiko, belønninger og optimale markedsforhold for 40 forskjellige alternativstrategier. Opptaksvilkår og konsepter uten noen mumbo jumbo. Strategier for rookies å få føttene våte og for proffene å skjerpe sitt spill. Hvordan implisitt volatilitet kan brukes til å hjelpe deg med å forutse fremtidig aksjekursbevegelse. Og mye mer komme i gang nå. Dagens funksjoner. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer For mer informasjon, vennligst se egenskapene og risikoen for standardiserte opsjonsbrosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativt kan investorer miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere strategier for benalternativer innebærer ekstra risiko og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger Ta kontakt med en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer markedsplassens konsensus e om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus om markedet for hvordan alternativet vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garantere at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstider kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilby investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innhold, forskning, verktøy og aksje - eller tilleggssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og ikke innebære en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investering strategi Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultat er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert , og det siste resultatet av en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller returneringer. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. . Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Alternativene Playbook Radio er hentet fra TradeKing Group, Inc..2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc Securities. tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC Alle rettigheter reservert Medlem FINRA og SIPC. Advanced Option Tradi ng Den Modifiserte Butterfly Spread. Flertallet av individer som handler alternativer starter bare å kjøpe samtaler og legger for å utnytte en beslutning om markedstidsbestemmelse, eller kanskje skrive dekket samtaler i et forsøk på å generere inntekt. Interessant, jo lenger en handelsmann forblir i alternativet trading-spill, desto mer sannsynlig er han eller hun å migrere vekk fra disse to mest grunnleggende strategiene og å dykke inn i strategier som gir unike muligheter. En strategi som er ganske populær blant erfarne alternativhandlere, er kjent som butterfly-spredningen. Denne strategien tillater en næringsdrivende å inngå en handel med høy sannsynlighet for fortjeneste, høyt potensial og begrenset risiko I denne artikkelen vil vi gå utover den grunnleggende sommerfuglbredden og se på en strategi kjent som den modifiserte sommerfuglen. Den grunnleggende sommerfugl spre seg Før du ser på den modifiserte versjonen av sommerfugl spredt, la s gjøre en rask gjennomgang av grunnleggende butterfly spredning Den grunnleggende sommerfuglen kan skrives inn ved hjelp av anrop eller setter i et forhold på 1 med 2 av 1 Dette betyr at hvis en forhandler bruker samtaler, vil han kjøpe en samtale til en bestemt utsalgspris selge to samtaler med høyere strykekurs og kjøpe enda en samtale med en enda høyere strykpris Ved kjøp av setter kjøper en forhandler en legger til en bestemt strykpris, selger to putter til lavere pris og kjøper en gang til en enda lavere strykpris. Strekkprisen på alternativet som selges, ligger typisk nær den faktiske prisen på den underliggende sikkerheten, mens den andre streiker over og under gjeldende pris Dette skaper en nøytral handel der handelsmannen tjener penger dersom den underliggende sikkerheten forblir innenfor et bestemt prisklasse over og under dagens pris. Den grunnleggende sommerfuglen kan imidlertid også brukes som en retningsbestemt handel ved å lage to eller flere av Strike-prisene langt utover den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten. Lær mer om grunnleggende sommerfugtspreder i Sette fortjenestefeller med Butterfly Spreads Figur 1 viser risikokurvene for en standard for pengene eller nøytral, butterfly spredt Figur 2 viser risikokurver for en utvalgt sommerfugl spredt ved hjelp av anropsalternativer. Figur 1 Risikokurver for en pengepeng, eller nøytral, sommerfugl spread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Risikokurver for en utvilsomt sommerfugl spread. Source Optionetics Platinum. Both av standard butterfly trades vist i figurene 1 og 2, har en relativt lav og fast dollarrisiko, et bredt spekter av profittpotensial og muligheten for en høy avkastning. Flyttet til den modifiserte sommerfuglen Den modifiserte sommerfuglbredden er forskjellig fra den grunnleggende sommerfuglen som spredes på flere viktige måter. 1 Puttene handles for å skape en bullish handel og samtaler handles for å skape en bearish handel. 2 Alternativene er ikke handlet i 1x2x1-mote, men i et forhold på 1x3x2.3 I motsetning til en grunnleggende sommerfugl som har to breakeven-priser og en rekke profittpotensiale, har den modifiserte sommerfuglen bare en breakeven-pris som vanligvis ikke er for pengene. skaper ac ushion for trader.4 En negativ assosiert med den modifiserte sommerfuglen versus standard sommerfuglen mens standardfargelen sprer seg nesten alltid, innebærer et gunstig forhold mellom belønning og risiko, den modifiserte sommerfuglspredningen utgjør nesten alltid en stor dollarrisiko i forhold til det maksimale profittpotensialet Selvfølgelig er det en advarsel at hvis en endret sommerfugl spredes riktig, vil den underliggende sikkerheten måtte flytte en stor avstand for å nå området med maksimalt mulig tap. Dette gir varselhandlere mye plass til å handle før worst case scenario utfolder seg. figur 3 viser risikokurver for en modifisert butterfly spread Den underliggende sikkerheten handler på 194 34 a aksje Denne handelen involverer. - kjøper en 195 slagpris put.-selger tre 190 strike pris puts.-kjøp to 175 strike price puts. Figure 3 Risikokurver for en modifisert sommerfugl spread. Source Optionetics Platinum. A god tommelfingerregel er å gå inn i en modifisert sommerfugl fire til seks uker s før opsjonsutløpet Som sådan har hver av alternativene i dette eksemplet 42 dager eller seks uker igjen til utløpet. Merk den unike konstruksjonen av denne handelen. En til pengene lagt 195 aksjekurs er kjøpt, tre sett selges hos en strykpris som er fem poeng lavere 190 strike pris og to flere putter er kjøpt til en strykpris 20 poeng lavere 175 strike price. There er flere viktige ting å merke seg om denne trade.1 Nåværende pris på den underliggende aksjen er 194 34,2 Breakeven-prisen er 184 91 Med andre ord er det 9 57 poeng 4 9 av nedsidebeskyttelse Så lenge den underliggende sikkerheten gjør noe i tillegg til å falle med 4 9 eller mer, vil denne handelen vise et overskudd.3 Maksimal risiko er 1.982 Dette representerer også mengden kapital som en næringsdrivende trenger for å komme inn i handelen. Heldigvis vil denne størrelsen på tap bare bli realisert dersom næringsdrivende holdt denne posisjonen til utløpet og den underliggende aksjen handlede med 175 aksjer eller mindre ved det time.4 T han maksimalt profittpotensial på denne handelen er 1.018 Hvis dette oppnås vil dette utgjøre en avkastning på 51 på investeringen Realistisk vil den eneste måten å oppnå dette nivået på fortjeneste være hvis den underliggende sikkerheten stengte til nøyaktig 190 aksjer på dagen for opsjonsutløpet .5 Profittpotensialet er 518 til enhver aksjekurs over 195-26 om seks uker. Kriterier som skal vurderes ved valg av modifisert butterfly-spredning De tre viktigste kriteriene for å se på når man vurderer en endret butterfly-spredning, er 1 Maksimal dollarrisiko. 3 Sannsynlighet for fortjeneste. Dessverre er det ingen optimal formel for veving av disse tre nøkkelkriteriene sammen, så noen tolkning av den næringsdrivende er alltid involvert. Noen kan foretrekke en høyere potensiell avkastning, mens andre kan legge større vekt på sannsynligheten av fortjeneste Også ulike handlende har ulike nivåer av risikotoleranse. På samme måte er handelsmenn med større kontoer bedre i stand til å akseptere handler med høyere maksimumspotensial ss enn forhandlere med mindre kontoer. Hver potensiell handel vil ha sitt eget unike sett med belønningskriterier. For eksempel kan en næringsdrivende vurderer to mulige bransjer finne at en handel har en sannsynlighet for fortjeneste på 60 og en forventet avkastning på 25 , mens den andre kan ha en sannsynlighet for fortjeneste på 80, men en forventet avkastning på bare 12. I dette tilfellet må handelsmannen avgjøre om han eller hun legger større vekt på den potensielle avkastningen eller sannsynligheten for fortjeneste også hvis en handel har en mye større maksimalt risikokapitalkrav enn det andre, må dette også tas i betraktning. Sammendragsalternativer gir handlerne stor fleksibilitet til å utnytte en posisjon med unike belønning-til-risikoparakteristikker. Den modifiserte butterfly-spredningen passer inn i denne verdenen Alert-forhandlere som vet hva du skal se etter og hvem som er villig og i stand til å handle for å justere en handel eller kutte tap hvis behovet oppstår, kan være i stand til å finne mange høy sannsynlighet modifiserte sommerfuglmuligheter. Renten der Et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen deponeringsinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyr kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkursselskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. Kontant sikret sett innebærer å skrive et puteringsalternativ og samtidig legge til side kontanter for å kjøpe aksjene hvis tildelt Hvis det går som håpet, lar det en investor kjøpe aksjene til en pris under den nåværende markedsverdien. Investoren må være forberedt på muligheten at putten vunnet t bli tildelt. I så fall holder investoren rett og slett renter på T-Bill og premie mottatt for salg av put-alternativet. Investoren legger til en krage til en eksisterende, lang aksjeposisjon som en midlertidig, litt mindre - enn fullstendig sikring mot effektene av en mulig nærtidsnedgang Den lange streiken gir en minimums salgspris for aksjen, og kortsamtalestrekningen setter en maksimumspris. Denne strategien består i å skrive et anrop som er dekket av en ekvivalent lang aksjeposisjon Det gir en liten hekk på aksjene, og tillater en investor å tjene premieinntekter, i stedet for midlertidig å miste mye av aksjens oppsidepotensial. Denne strategien brukes til å arbitrage et sett som er overvurdert på grunn av tidlig trening funksjon Investoren selger samtidig en pengepost satt til sin egenverdi og shorts aksjen, og investerer deretter inntektene i et instrument som tjener den daglige renten. Når opsjonen utøves, vil po sition likviderer på breakeven, men investor beholder renter opptjent. Overkursfordeling. Denne strategien fortjener om den underliggende aksjen beveger seg opp til, men ikke over, strykprisen på de korte samtalene. Utover det blir overskuddet uthulet og treffer deretter en platået. Denne strategien er hensiktsmessig for en aksje som anses å være rimelig verdsatt. Investoren har en lang aksjeposisjon og er villig til å selge aksjen hvis den går høyere eller kjøpe mer av aksjen hvis den går lavere. Denne strategien består av å kjøpe et anrop alternativ Det er en kandidat til investorer som vil ha en sjanse til å delta i den underliggende aksjens forventede verdsettelse under opsjonsperioden. Hvis ting går som planlagt, vil investor kunne selge samtalen til profitt på et tidspunkt før utløpet. Long Call Butterfly. Denne strategien fortjener om den underliggende aksjen er ved kroppens sommerfugl ved utløpet. Lang kall kalenderkalender. Denne strategien kombinerer et langsiktig bullish perspektiv med en langsiktig nøytral bearish outloo k Hvis den underliggende aksjen forblir stabil eller avtar i løpet av det langsiktige alternativet, utløper dette alternativet verdiløs og lar investoren eie det langsiktige alternativet fritt og klart. Hvis begge opsjonene har samme anskaffelseskurs, vil strategien alltid krever at du betaler en premie for å starte posisjonen. Long Call Condor. Long Ratio Call Spread. Den opprinnelige kostnaden for å initiere denne strategien er ganske lav, og kan til og med tjene en kreditt, men oppsidepotensialet er ubegrenset. Det grunnleggende konseptet er for det totale deltaet av de to lange samtalene til omtrent lik deltaet til den enkle korte samtale Hvis den underliggende aksjen bare beveger seg litt, vil verdiendringen av opsjonsposisjonen bli begrenset, men hvis aksjen stiger nok til hvor det totale deltaet til de to lange samtaler tilnærminger 200 strategien virker som en lang aksjeposisjon. Lang forholdsposisjon. Den opprinnelige kostnaden for å sette i gang denne strategien er ganske lav, og kan til og med tjene en kreditt, men ulemperpotensialet er betydelig. pt er for det totale deltaet til de to lange putene til omtrent lik deltaet til den enkle korte puten Hvis den underliggende aksjen bare beveger seg litt, vil verdiendringen av opsjonsposisjonen bli begrenset, men hvis aksjen avtar nok til hvor total delta i de to lange putene nærmer seg 200 strategien virker som en kort aksjeposisjon. Denne strategien er enkel. Det består av å kjøpe aksjer i påvente av stigende priser. Gevinsten, hvis det er noen, realiseres først når eiendelen selges. Inntil det tiden står investor overfor muligheten for delvis eller totalt tap av investeringen hvis aksjene mister verdi. I noen tilfeller kan aksjen generere utbytteinntekter. I prinsippet gir denne strategien ingen fast tidslinje. Spesielle forhold kan imidlertid forsinke eller akselerere en utgang For eksempel er et marginkjøp underlagt marginsamtaler til enhver tid, noe som kan tvinge et raskt salg uventet. Denne strategien består i å kjøpe et anropsalternativ og et putsett med samme streikpris e og utløp Kombinasjonen genererer generelt overskudd hvis aksjekursen beveger seg skarpt i begge retninger i løpet av opsjonsalternativene. Offisielle OIC Sponsorer. Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal være tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge et sikkerhetssystem, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av Egenskaper og Risiko for Standardisert Alternativ Kopi av dette Dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke opsjoner handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativet Industry Council - Alle rettigheter reservert Vennligst se vår personvernpolicy og Brukeravtalen. Brukeren bekrefter gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept e av vilkårene som er angitt deri.
No comments:
Post a Comment