Trading Xsp Alternativer

Valg Basics Hvordan Options Work. Now at du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Let si at den 1. mai aksjekursen på Cory s Tequila Co er 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli Call, som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten er du d må også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil prisen for jevne mellomrom være 73 15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 Strike pris, så alternativet er verdiløst Men ikke glem at du har betalt 315 for o ption, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige For For eksempel på dette eksempelet, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på Den opprinnelige investeringen på 315. For å oppsummere, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i aksjon. Trener Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke et flertall av opsjonene faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake på markedet på 78 for et overskudd på 8 aksjer Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men flertallet av tidsholderne velger å ta fortjenesten ved å utelukke sine stilling Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE utøves ca. 10 av opsjonene, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt verdi og tidsverdi På dette tidspunktet det er verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tid val ue Husk at egenverdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen. Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så prisen på opsjonen I vårt eksempel kan vi tenke på følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten din før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. Hoveddriverne til en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, alternativets egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjon handel. En kort oversikt over hvordan du skal gi fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av opsjonskjeder vil hjelpe deg til å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen , er det viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Spurte spørsmål. Når du foretar et boliglån, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, myntsatt og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurranse tiv fordeler. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglån, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, mynt og popularisering av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Mini Valg Et Nyttig Verktøy For Trading High-Priced Securities. Mini-opsjoner er opsjonskontrakter der den underliggende sikkerheten er 10 aksjer i en aksje - eller børsnotert fond ETF Dette er hovedforskjellen mellom miniopsjoner og standardopsjoner som har 100 aksjer som underliggende sikkerhet Se også Minis Gi lave kostnader til Futures Market. Mini opsjoner med fysisk oppgjør begynte å handle på Chicago Board Options Exchange CBOE 18. mars, 2 013, når mini-alternativer på følgende fem aksjer og ETFs ble introdusert. Alternativsymbolet for disse minialternativene er lett identifiserbart - tallet sju er ganske enkelt lagt til sikkerhetssymbolet. Mini-opsjonsserien for Amazon starter derfor med identifikatoren AMZN7 , mens det for Apple skulle begynne med AAPL7. Disse minialternativene har fysisk oppgjør, noe som betyr at de faktiske aksjene må leveres hvis posisjonen ikke er stengt før utløpet. Øvelsen er amerikansk stil, noe som betyr at de kan utøves på enhver virkedag før utløpet Se American Vs European Options Utløpet for mini-alternativene er lørdag umiddelbart etter den tredje fredagen i utløpsmåneden, til 15. februar 2015 På og etter den datoen vil utløpet være den tredje fredagen i utløpsmåneden Strike Pris og prisintervaller for mini-alternativer er de samme som for standardalternativer på den underliggende sikkerheten. Det er et sjette mini-alternativ som var lau nched i 2006 med ticker-symbolet XSP, har den mini-SPX-indeksen som er en tiendedel av verdien av SP 500 SPX-indeksalternativene som sin underliggende ressurs. Den XSP skiller seg fra de fem mini-alternativene som ble introdusert i mars 2013 i det som mange andre indeksalternativer, kan det kun kontantgjøres og treningen er europeisk stil, noe som bare betyr ved utløpet. Hovedgrunnlaget for CBOEs innføring av mini-opsjoner er at de gjør det mulig å spekulere på eller hekke færre aksjer i underliggende aksjer eller ETF. For eksempel kan et standardopsjon på en børshandel på 100 bli priset til 5. Som en standardopsjonskontrakt representerer 100 aksjer, må opsjonsprisen multipliseres med antall aksjer representert ved en kontrakt, dette er kjent som alternativ multiplikator I dette tilfellet ville en kontrakt koste investor 500 Men hva hvis en investor bare har 50 aksjer og ønsker å sikre dette lange alternativet Å skaffe en standardkontrakt betyr at investoren vil betale en heftig premie for ekstra pr Otection som han ikke trenger Mini-alternativet er egnet i dette tilfellet, siden investor kan kjøpe fem mini-opsjonskontrakter. Siden hvert mini-alternativ representerer 10 aksjer, er mulighetsmultiplikatoren her 10.Tenk på mini-alternativet på 530 april 2014 på Apple 6. mars 2014, da aksjen handlede på 530 75 Mini-alternativet ble tilbudt på 14 85, noe som betyr at det ville koste 148 50 for en kontrakt på 10 Apple-aksjer. Standardkontrakten til samme utsalgspris og forfallstidspunkt var handel på 14 70, noe som betyr at det ville koste 1.470, eller nesten 10 ganger så mye som det tilsvarende mini-alternativet. Merk at multiplikatoren for XSP mini-alternativene er 100 Da dette alternativet har en tiende verdien av SP 500, Hver mini-opsjonskontrakt representerer 10 enheter av SP 500.Mini-opsjonene har følgende fordeler. Lærutlegg Den største fordelen med mini-opsjoner er at de krever et mye lavere kontantutlegg, omtrent en tiendedel for et standardalternativ. Spesielt suita ble for sikring ulovlig masse Mange investorer har ulik masse - det vil si færre enn standardpartiet på 100 aksjer - av aksjer som handler i trefifre siffer. Mini-alternativer er spesielt egnet for sikring av disse eksponeringene mest effektivt, spesielt for strategier som å kjøpe beskyttende sett eller skrive samtaler hvor det er nødvendig å kompensere det eksakte antall aksjer som holdes. Godt verktøy for de med begrenset kapital Mini-alternativer er et godt investeringsverktøy for de med begrenset kapital, som studenter og små investorer, for å handle svært dyre verdipapirer. på baksiden, mini-opsjoner har følgende ulempeinnganger høyere på prosentvis provisjoner. Kommisjonene kan virkelig legge opp når du handler mini-alternativer. For eksempel, hvis provisjonen å sette på en opsjonshandel gjennom en nettbasert megler, er en flat avgift på 10, og en Standardkontrakt på 100 aksjer handles på 10, kommisjonen går ut til 1 Men hvis 10 mini-opsjonskontrakter blir brukt i stedet, vil provisjonen være 100 eller 10 av verdien tra Selv om bare fem mini-opsjonskontrakter brukes, fungerer provisjonen fortsatt ut til 50 eller 5. Videre budspredninger og lavere likviditet Mini-opsjoner ser ut til å ha mye bredere budspørsmål og betydelig mindre åpen rente enn deres standardalternativ motparter, noe som overskrider lavere likviditet. Bare tilgjengelig for svært begrensede verdipapirer. I mars 2014 var mini opsjoner bare tilgjengelig for seks verdipapirer igjen, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini-alternativer er et egnet verktøy for handel og sikring av svært dyre verdipapirer. Siden de kun er tilgjengelige på en håndfull verdipapirer, kan de ha et begrenset følge inntil de tilbys på et mye bredere spekter av aksjer og ETFs. Mini-SPX Index Options. The Chicago Board Options Exchange CBOE introduserte Mini-SPX-indeksalternativene XSP, basert på Standard Poor s 500-indeksen, som begynner 25. oktober 2005. Mini-SPX-alternativene er 1/10 verdien av CBOE s SP 500 Index-alternativer SPX, så hvis SP 500-indeksen er klokken 14 00 00, ville Mini-SPX verdien på 140 0, og den teoretiske verdien dekket av Mini-SPX-alternativene med en 100 multiplikator ville være 14 000. Disse kontantavviklede treningsindeksene i europeisk stil handler på CBOE s Hybrid 2 0 Trading System, som inkluderer Remote Market Makers. CBOE kunngjorde 29. oktober 2013 at den planlegger å liste opp en Mini-SPX Index opsjons symbol XSP kontrakt med en ny PM-oppgjør funksjon tirsdag 5. november 1.The XSP Index hit en daglig daglig lukkende høyde på 176 21 den 28. oktober 2013. CBOE Mini-SPX Alternativ Oversikt. Trading Venue CBOE Hybrid. Strike Price Intervals Strike-priser er satt til å brakke Mini-SPX indeksnivået i minimum trinn på 1 poeng. Premium Quotation Angitt i desimaler Ett poeng er lik 100 Minimum tick for opsjoner som handler under 3 00 er 0 05 5 00 og for alle andre serier, 0 10 10 00. Utøvelsesstil europeisk - kan kun utøves på den siste virkedagen før utløpet. Handelsdager Opphører på arbeidsdagen vanligvis en torsdag forut for dagen hvor oppgjørsoppgjørsverdien beregnes. Ekspedisjonsdato lørdag etter tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Ekspansjonsmåneder Opptil tre nærtidsemner pluss opptil tre måneder i kvartalsvis kvartalet. Valg av opsjonsøvelse Øvelse vil resultere i levering av kontanter på virkedagen etter utløpet. Oppgjørsoppgjørsverdien, XSR, beregnes ved å bruke salgsprisen i primærmarkedet for hver komponentsikkerhet på den siste virkedagen, vanligvis en fredag ​​før utløpsdatoen. Øvelsesoppgjøret beløpet er lik differansen mellom opptjeningsoppgjøret og oppløsningsprisen på opsjonen multiplisert med 100.Posisjon Grense Ingen posisjon og øvelsesgrenser er i kraft Hvert medlem annet enn en markedsfører eller medlemsorganisasjon som opprettholder en slutt på dagen samlet posisjon i overkant av 100 000 kontrakter i SPX og Mini-SPX 10 Mini-SPX-alternativer, tilsvarende 1 SPX fullverdig kontrakt for innehaveren en konto eller for en kundes konto skal rapportere visse opplysninger til markedsavdelingen. Medlemmet må rapportere om hvorvidt en slik stilling er sikret og i så fall en beskrivelse av sikringen som er ansatt. En rapport må innleveres når en Kontoen oppfyller først og fremst den ovennevnte gjeldende terskel. Deretter må det innleveres en rapport for hver økning på 25 000 kontrakter. Reduksjoner i en opsjonsposisjon behøver ikke rapporteres. En eventuell vesentlig endring i sikringen må imidlertid rapporteres. Opptjeningstid 8:30 - 3 15:00 Central Time Chicago time 2.