Fx Options Delta Definisjon

BREAKING DOWN Delta. Delta-verdier kan være positive eller negative, avhengig av type opsjon. For eksempel er deltaet for et anropsalternativ alltid varierende fra 0 til 1, fordi som den underliggende aktiva øker i pris, øker anropsalternativene i pris. alltid varierer fra -1 til 0 fordi når den underliggende sikkerheten øker, reduseres verdien av put opsjoner For eksempel hvis et puteringsalternativ har delta på -0 33, hvis prisen på den underliggende eiendelen øker med 1, prisen på setealternativet vil senke med 0 33 I praksis bidrar beregningsbaserte programvare til raskt beregninger Teknisk er verdien av opsjonen s delta det første derivatet av verdien av opsjonen med hensyn til den underliggende sikkerhetsprisen Delta brukes ofte av investorer og handelsfolk for sikringsstrategier. Delte oppførselseksempler. Delte er en viktig statistikk for å beregne som det er en av hovedårsakene til at valgprisene beveger seg slik at de gjør det. redictable og er svært nyttig for porteføljeforvaltere, forhandlere og individuelle investorer. Ringalternativ Deltaadferdren avhenger av om opsjonen er i penger, noe som betyr at posisjonen for øyeblikket er lønnsom, at-pengene, noe som betyr at opsjonsprisen er for øyeblikket tilsvarer den underliggende aksjekursen, eller ikke-penger, noe som betyr at opsjonen for øyeblikket ikke er lønnsom. Ringalternativene for pengene kommer nærmere 1 som utløpsstrategier. Ringekostnadene har typisk et delta på 0 5, og deltaet i utkallingsalternativene nærmer seg 0 som utløpsmetoder. Jo dypere penger-alternativet, jo nærmere deltaet vil være til 1, og jo mer alternativet vil oppføre seg som den underliggende asset-alternativet Delta-adferd avhenger også av om alternativet er penger, penger eller penger, og er det motsatte av anropsalternativer. In-the-money put-opsjoner kommer nærmere -1 som utløpsmetoder Ved-the-money put-opsjoner har typisk delta på -0 5 og del Ta ut av pengeplassen alternativer nærmer seg 0 som utløpsstrategier. Dypere penger i put-alternativet, jo nærmere deltaet vil være til -1. Forex-grekene og strategiene. Investerere og handelsfolk interessert i utenlandske utveksling markedet har en rekke produkter å velge mellom Alternativer som vanligvis er knyttet til aksjemarkedet kan også brukes på valutamarkedet Denne artikkelen vil kort forklare hvilke forex alternativer som er, og gi en innføring i hvordan de forskjellige gresker er vant til bestemme risiko og evaluere opsjonsstillinger. For mer, se Bruke grekerne til å forstå alternativer. TUTORIAL En introduksjon til grekerne. Forex-alternativer Forex-alternativer gir eksponering for kursbevegelser i noen av de mest omsatte valutaene, ved hjelp av samme teknikker som investorer bruker for egenkapital og indeksopsjoner Som andre alternativer brukes forex-alternativer av handelsfolk til å begrense risikoen og øke profittpotensialet. Traders kan velge mellom tradisjonelle anropssettalternativer eller synge Tradisjonelle alternativer gir generelt kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, til å kjøpe et alternativ fra en selger til en forutbestemt pris og tid. Tradisjonelle alternativer har generelt lavere premier enn SPOT-alternativer. SPOT-alternativer tillater handelsmenn å gjette prisaktivitet for en spesifisert dato i fremtiden hvis handelsmannen er riktig, vil han eller hun motta en kontant utbetaling. Både tradisjonelle og SPOT-alternativer medfører en premie - den totale kostnaden for alternativet. En av de grunnleggende analyseteknikker som brukes i opsjonshandel - enten for aksjer, futures eller forex - er grekerne målinger av risikoen som er involvert i en opsjonsavtale med hensyn til visse underliggende variabler. For mer, se Bli kjent med grekene. Delte - Sensitivitet til underliggende s Pris Delta, de mest populære alternativene Gresk, måler et alternativ s prisfølsomhet i forhold til endringer i den underliggende aktiva s prisen, og er antall poeng at en opsjon s pris forventes å flytte for hvert enkelt punkt chan Ge i det underliggende markedet Delta er viktig fordi det gir en indikasjon på hvordan opsjonsverdien vil endres med hensyn til prisendringer i det underliggende instrumentet, forutsatt at alle andre variabler forblir de samme. Del er typisk vist som en numerisk verdi mellom 0 0 og 1 0 for anropsalternativer og 0 0 og -1 0 for put-opsjoner Med andre ord vil alternativt delta alltid være positivt for samtaler og negative for sett. Det skal bemerkes at deltaverdier også kan representeres som hele tall mellom 0 0 og 100 for anropsalternativer og 0 0 til -100 for put-alternativer, i stedet for å bruke desimaler. Anropsalternativer som er utenom penger, vil ha deltaverdier nærmer seg 0 0 inn-til-pengene anropsalternativer vil ha deltaverdier som er nært til 1 0 For relatert lesing, se Bruke Valgverktøy for å handle utenlandsk valuta. Vega - Følsomhet til underliggende s Volatilitet Volatilitet er en måling av mengden og hastigheten som prisen beveger seg opp og ned, og er ofte basert på endringer i De siste høyeste og laveste historiske prisene i et handelsinstrument, for eksempel et valutapar Vega, den eneste greske som ikke er representert ved et gresk brev, måler en opsjon s følsomhet for endringer i volatiliteten til den underliggende aktiva Vega representerer beløpet som en Alternativets prisendringer som følge av en prosentendring i volatiliteten til det underliggende markedet Jo mer tid det eksisterer til utløpet, desto større påvirkning vil økt volatilitet ha på opsjonsprisen. Fordi økt volatilitet innebærer at det underliggende instrumentet er mer sannsynlig for å oppleve ekstreme verdier vil en økning i volatiliteten øke verdien av et alternativ tilsvarende, og omvendt vil en reduksjon i volatiliteten påvirke verdien av alternativet negativt. For relatert lesing, se Alternativer på Futures En verden med potensiell fortjeneste. Gammel - Følsomhet til Delta Gamma måler sensitiviteten til delta som svar på prisendringer i det underliggende instrumentet Gamma indikerer hvordan delta vil endring i forhold til hver 1 prisendring i den underliggende Siden deltaverdiene endres ved forskjellige hastigheter, brukes gamma til å måle og analysere delta Gamma brukes til å bestemme hvor stabil et alternativ s delta er høyere gammaverdier indikerer at deltaet kan endre seg dramatisk som svar på selv små bevegelser i underliggende s pris. Gammel øker etter hvert som opsjoner blir penger, og reduseres etter hvert som alternativene blir in - eller utestående. Gammaverdiene er generelt mindre lengre unna dato for utløpsalternativer med lengre tid utløp er mindre følsomme for deltaendringer. Som utløpsstrategier er gamma-verdier typisk større, siden deltaendringer har større innvirkning. For relatert lesing, se Rolling LEAP Options. Theta - Følsomhet for tidsforsinkelse Theta måler tidsforfallet av et alternativ - den teoretiske dollarbeløpet at et alternativ taper hver dag ettersom tiden går, forutsatt at det ikke er noen endringer i enten prisen eller volatiliteten til den underliggende Theta øker når opsjoner er på-må-ne øye theta reduseres når alternativene er in - og ut av pengene Langt samtaler og lange sett vil vanligvis ha negative theta-kortsamtaler og korte sett vil ha positiv theta Til sammenligning er et instrument s hvis verdi ikke erodert av tid, for eksempel en aksje, vil ha null theta. Verdien av et opsjon kan uttrykkes som sin egenverdi og tidsverdi. Den inneboende verdien representerer dollarverdien oppnådd dersom opsjonen ble utøvet umiddelbart, er forskjellen mellom opsjonsprisen på opsjonen og Den faktiske underliggende s prisen En opsjon s tidsverdi er derimot en funksjon av tiden som gjenstår til utløpet og hvor nært opsjonens kurs er til underliggende s. Tidsforfallet som Theta representerer, er ikke konstant, satsen øker som Utløp nærmer For å lese, se Ins og Outs of Selling Options. Bruke grekerne i Forex Options Strategier Tilsvarende for aksjeopsjoner Forex-alternativer kan brukes til å enten tjene penger eller redusere risiko i eksistens Alternativer gir et middel til å gå inn på valutamarkedet med begrensede risikotap, er vanligvis begrenset til hvor mye penger som er betalt for premien. Oppsidepotensialet kan være langt større enn noe premieavfall, noe som gir en gunstig risikofaktor belønningsgrad. Forex-alternativer brukes også til å sikre seg mot eksisterende valutaposisjoner. Fordi forex-alternativer gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge valutaparet til en bestemt valutakurs og tid i fremtiden, kan de være ansatt for å beskytte mot potensielle tap i eksisterende stillinger Hvorvidt en forhandler er lang eller kort et utenlandsk par, kan forex-alternativer brukes til å beskytte næringsdrivende mot risiko, samtidig som eksisterende posisjoner plasseres uten å bli stoppet. For mer, se Offset Risiko med opsjoner, futures og sikringsfond. Bunnlinjen Grekerne er et viktig verktøy for alle opsjonshandlere, og kan være nyttige for å identifisere og unngå risiko i individuelle opt ioner posisjoner eller i opsjonsporteføljer Grekerne kan brukes i komplekse strategier som involverer matematisk modellering, generelt ved hjelp av programvare som er tilgjengelig gjennom handelsplattformer eller proprietære leverandører. Alternativt kan forex-valghandlere bruke bare en eller to av grekerne til å bekrefte investeringsbeslutninger på grunn av deres kompleksitet, krever grekerne tålmodighet og praksis for å fullt ut realisere sitt potensial som en del av en overordnet alternativstrategi. Ved hjelp av grekerne for enhver type alternativanalyse kan handelsfolk bestemme en opsjon s følsomhet for pris og volatilitet endringer, og til passasjen tid For mer, se Grunnleggende om kjøpsmuligheter. Merknad Denne artikkelen er en introduksjon til avanserte handelsbegreper, og er ikke ment å være en omfattende guide til handelsalternativer. Alternativene er kompliserte og bør grundig studeres og forstås før de engasjerer seg i noen faktiske handler eller stillinger Traders og investorer bør konsultere en megler finansiell rådgiver eller annen kvalifisert finansiell profesjonell før han legger inn noen handler. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten være målt. En amerikansk kongres vedtok i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. eller valutasymbol for den indiske rupee INR, indiens valuta Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. Alternativet s delta er Endringshastigheten av prisen på opsjonen med hensyn til den underliggende sikkerhetsprisen Delta i et alternativ varierer i verdi fra 0 til 1 for samtaler 0 t o -1 for å sette og reflektere økningen eller reduksjonen i prisen på opsjonen som svar på en 1-punkts bevegelse av den underliggende eiendomsprisen. Utvurderingsalternativene har deltaverdier nær 0 mens de er dypt inne - money-opsjoner har deltaer som er nær 1.Up delta-deltaet. Hvis deltaet kan endres selv med svært små bevegelser av den underliggende aksjekursen, kan det være mer praktisk å kjenne opp delta - og ned-deltaverdiene. Prisen på et anropsalternativ med delta på 0 5 kan øke med 0 6 poeng på en 1 poengs økning i underliggende aksjekurs, men reduseres med bare 0 4 poeng når den underliggende aksjekursen går ned med 1 poeng. I dette tilfellet er opp-deltaet er 0 6 og ned-deltaet er 0 4.Passasje av tid og dens virkninger på deltaet. Hvis tiden som gjenstår til utløpet blir kortere, avtar tidsverdien av alternativet og tilsvarende øker deltaet for pengeralternativene mens deltaet i ut-av-pengene-alternativene reduseres. Grafikken over illustrerer s oppførselen til deltaet av opsjoner ved ulike streiker utløper om 3 måneder, 6 måneder og 9 måneder når aksjene for tiden handler på 50.Konflikter i volatilitet og dens effekt på deltaet. Når volatiliteten øker, vil tidsverdien av opsjonen går opp, og dette fører til at deltaet utenom penger øker, og deltaet av penger for penger kan reduseres. Tabellen over viser sammenhengen mellom opsjonens delta og volatiliteten til den underliggende sikkerheten som handler med 50 aksjer. Ready to Start Trading. Din nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene din ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du starter handel for ekte, alle handler ferdig i de første 60 dagene vil være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjell opp eller ned etter kvartalsinntektsrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning forekomme selv om inntjeningsrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på en bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver du å forutsi neste multi-bagger, så vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på thei r opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalesort for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalen strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte dersom du holder på aksjene før ex-dividend dato Les videre. oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandel Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontraherende indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rimelig pris for den tilsvarende putten som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan det hende du merker bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når du beskriver risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm Les videre.