Aksje Alternativer As Forsikring

Den korte veiledningen for å forsikre aksjemarkedet Tap Første gang aksjeinvestorer kan spørre, er det noen måte å kjøpe forsikring på aksjer for å forhindre tap For øyeblikket er innkjøpsforsikring for aksjer ikke like enkelt som å kjøpe en policy for porteføljen din. Det er imidlertid måter å forsikre eller sikre mot tap på aksjemarkedet. Å diversifisere porteføljen og utnytte en rekke alternativer kan bidra til å forhindre at investorer i aksjer lider store tap. Diversifisering For å diversifisere en portefølje er å redusere den ikke-systemiske risikoen ved å investere i en rekke eiendeler. Gjennom diversifisering vil nettotapet realisert fra en nedgang i aksjekursene balansere avkastning fra andre eiendeler. Når det nærmer seg en diversifiseringsstrategi, er det viktig å spre rikdommen mellom investeringer med konstant og flyktig avkastning. Med hensyn til aksjemarkedet er sikre aksjer de som ikke er vitne til flyktige bevegelser i priser og betaler utbytte. Investerer i en hel indeks som SampP 500 eller Dow Jones Industrial Average. som omfatter mange aksjer, er en mer effektiv strategi for å sikre individuelle aksjeinvesteringer. Obligasjoner, råvarer, valutaer og midler er også verdifulle eiendeler for å diversifisere en portefølje. Spesielt anses amerikanske statsobligasjoner støttet av den amerikanske regjeringen av de mest konservative investorer å være den sikreste aktiva. En portefølje som har en prosentandel av 10 til 30 år amerikanske statsobligasjoner, kan lette risikobærende tap på aksjemarkedet. (For mer, se Risiko og diversifisering: Ulike typer risikoer.) Alternativer for opsjoner kan være et verdifullt verktøy for å sikre risiko og sikre lagerstap. Et alternativ er en kontrakt mellom to parter der kjøperen har rett til å kjøpe eller selge en aksje til en avtalt pris innen en fastsatt dato. Et anropsalternativ gir investoren rett til å kjøpe en aksje til en aksjekurs med forventning om at aksjen vil øke i verdi utover streikprisen. Omvendt gir investorer muligheten til å selge en aksje til en aksjekurs, med en forventning om at prisen på den underliggende aksjen vil falle. Innkjøp av aksjeopsjoner for individuelle aksjer er en verdifull måte å beskytte risikorelaterte tap knyttet til volatile aksjer. (For mer, se Investopedias Options Basics Tutorial.) Andre typer opsjoner Mens aksjeopsjoner kan være en trygg måte å redusere risikoen for å investere der er en rekke forskjellige alternativer som gir investorer innflytelse og markedseksponering. I likhet med aksjeopsjoner er indeksopsjoner et finansielt derivat som trekker verdien fra en underliggende indeks. Kontraktseieren har rett til å kjøpe eller selge en kurv av eiendeler som SampP 500 eller Dow Jones Industrial Average. Spesielt gir indeksoppsettene forsikring til investorer i et bjørnmarked. Under et bjørnmarked vil eiendeler i en investorportefølje reduseres mens et indekssettingsalternativ vil gi positiv avkastning. I likhet med indeksopsjoner sikrer ETF-opsjoner en sektor av aksjeinvesteringer. ETF-alternativer kan gjengi hele indekser eller spesifikke sektorer som energi, helsetjenester og teknologi. Mens indeksopsjoner er kontantoppgjør, kan ETF-opsjoner avregnes i den underliggende eiendelen. Ulike fra både indeks - og ETF-opsjoner tillater VIX-opsjoner handelsmenn å spekulere på volatilitet uten at det blir faktum i prisen på det underliggende instrumentet. Som en kontant avregnet eiendel er VIX-opsjoner en god måte å diversifisere og sikre porteføljer. (For mer, se: De 4 fordelene ved opsjoner.) Bunnlinjen Aksjemarkedet er veldig uforutsigbart med fortjeneste og tap realisert hver dag. Å forsikre dine investeringer kan være et verdifullt middel for å forhindre betydelige tap. Å diversifisere aksjeporteføljen din er viktig for enhver investor i aksjemarkedet. Ved å diversifisere en portefølje vil en investor kjøpe eiendeler ukorrelert med de de eier for å balansere tap. Diversifisering kan gjøres på flere måter, og ikke bare ved å kjøpe en rekke aksjer. Obligasjoner, råvarer, midler og spesielt opsjoner er en verdifull metode for å forsikre dine aksjeinvesteringer. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Opptak Basics: Hvorfor bruke alternativer Det er to hovedgrunnene til at en investor ville bruke alternativer: å spekulere og sikre seg. Spekulasjon 13 Du kan tenke på spekulasjoner som å satse på bevegelsen av en sikkerhet. Fordelen med alternativer er at du ikke er begrenset til å tjene penger først når markedet går opp. På grunn av muligheten til alternativer, kan du også tjene penger når markedet går ned eller til og med sidelengs. Spekulasjon er det territoriet der de store pengene er laget - og tapt. Bruken av alternativer på denne måten er grunnen til at opsjonene har et rykte om å være risikabelt. Dette skyldes at når du kjøper et alternativ, må du være korrekt ved å bestemme ikke bare retningen for aksjebevegelsen, men også størrelsen og tidspunktet for denne bevegelsen. For å lykkes må du riktig forutsi om en aksje vil gå opp eller ned, og du må være riktig om hvor mye prisen vil endres, så vel som tidsrammen det tar for alt dette skal skje. Og ikke glem provisjoner. Kombinasjonene av disse faktorene betyr at oddsene er stablet mot deg. 13 Så hvorfor spekulerer folk med alternativer hvis oddsen er så skjeve Bortsett fra allsidighet handler det om å bruke innflytelse. Når du kontrollerer 100 aksjer med en kontrakt, tar det ikke mye av en prisbevegelse for å generere betydelig fortjeneste. 13 Sikring 13 Alternativets andre funksjon er sikring. Tenk på dette som en forsikringspolicy. Akkurat som du forsikrer huset eller bilen, kan alternativene brukes til å forsikre dine investeringer mot en nedtur. Kritikere av alternativer sier at hvis du er så usikker på lagerbeholdningen din at du trenger en hekk, bør du ikke gjøre investeringen. På den annen side er det ingen tvil om at sikringsstrategier kan være nyttige, spesielt for store institusjoner. Selv den enkelte investor kan ha fordel. Tenk deg at du ønsket å utnytte teknologibestandene og deres oppside, men si at du også ønsket å begrense eventuelle tap. Ved å bruke alternativer, vil du kunne begrense din downside mens du nyter den fullstendige oppsiden på en kostnadseffektiv måte. (For mer om dette, se Married Puts: Et beskyttelsesforhold og en nybegynnerveiledning for sikring.) 13 Et ord på aksjeopsjoner 13 Selv om aksjeopsjoner for ansatte er tilgjengelige for alle, kan denne typen mulighet på en måte bli klassifisert som en tredje grunn til å bruke alternativer. Mange selskaper bruker aksjeopsjoner som en måte å tiltrekke seg og beholde talentfulle medarbeidere, spesielt ledelsen. De ligner på ordinære aksjeopsjoner ved at innehaveren har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjeselskap. Kontrakten er imidlertid mellom innehaveren og selskapet, mens et normalt alternativ er en kontrakt mellom to parter som er helt uavhengig av selskapet. (For å finne ut mer, se Den riktige prisen på aksjealternativer.) Oppdag verden av alternativer, fra primære begreper til hvordan alternativer fungerer og hvorfor du kan bruke dem. En grundig forståelse av risiko er viktig i opsjonshandel. Så er det å vite hvilke faktorer som påvirker opsjonsprisen. Aksjer er ikke de eneste verdipapirene underliggende opsjoner. Lær hvordan du bruker FOREX-alternativer for profitt og sikring. Investering i Google (GOOG) krever vanligvis at du betaler prisen på andelen multiplisert med antall kjøpte aksjer. Et alternativ som bruker mindre kapital innebærer bruk av alternativer. Hvis du vil bruke innflytelse til din fordel, må du vite hvor mange kontrakter du skal kjøpe. Et godt sted å starte med opsjoner er å skrive disse kontraktene mot aksjer du allerede eier. Denne handelsstrategien kan redusere risikoen din - men bare hvis du bruker den effektivt. Alternativer er verdsatt på en rekke forskjellige måter. Lær om hvordan alternativene er priset med denne opplæringen. Indeksalternativer er mindre volatile og mer flytende enn vanlige alternativer. Forstå hvordan du handler indeksalternativer med denne enkle introduksjonen. Alternativer kan være et utmerket tillegg til en portefølje. Finn ut hvordan du kommer i gang. Ofte stilte spørsmål Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Lær forskjellene mellom generelle partnerskap og partnerskap med begrenset ansvar, hver type har unike egenskaper, fordeler. Ofte stilte spørsmål Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Lær forskjellene mellom generelle partnerskap og partnerskap med begrenset ansvar hver type har unike egenskaper, fordeler. Q: Jeg vil kjøpe individuelle aksjer, men jeg er redd for å miste tonnevis av penger. Kan jeg kjøpe forsikring A: Du er klok til å forhindre katastrofale tap. Tross alt, hvis du selger en aksje for 35 tap, må du finne en som går opp 54 bare for å få pengene tilbake. Og det arent mange aksjer som går opp med en gang 54 med en gang. Kan du kjøpe forsikring for å beskytte deg mot katastrofale aksjer? Tross alt kan du kjøpe katastrofale sykeforsikringer og få forsikring for å beskytte hjemmet ditt mot branner, høye vind og jordskjelv. Så hvorfor ikke din portefølje Svaret er ja, men det er litt annerledes enn en standard villaeiere forsikring. Du skriver ikke sjekker hver måned. Forsikring for porteføljen din er mer som en handels - eller sikringsstrategi. Det er to tilnærminger som kan fungere, en som er litt billigere, men har egen risiko og en annen som vil koste litt mer. Den første strategien er å ha en fast policy for å kutte tap. Berømt investor, Gerald Loeb, fortalte investorer å selge aksjer som falt 10 fra prisen som ble betalt. Hvis du følger denne regelen, vil du mesteparten av tiden kunne begrense tapene dine. Men dette krever at du enten oppretter og opprettholder stoppordre eller overvåker lagrene hele tiden. Det er en annen fare. La oss si at en aksje handler for 10, og du har en salgsordre i hvis den går til 9, noe som vil være en 10 nedgang. Men hva om selskapet avslører sin regnskap var en total svindel og den går konkurs. Aksjene vil trolig slippe umiddelbart til nesten 0. Lets si 0,10. I dette tilfellet din salgsordre gjør deg ikke noe bra. Din salgsordre konverterer til en markedsordre når aksjen faller under 9. Siden aksjene aldri handlet hender til 9, og ledet ned til 0,10, vil du ende opp med å selge på 0,10. Og selv om du hadde en salgsgrenseordre, som lar deg definere en bestemt pris å selge på, ville selgeren aldri ha blitt henrettet. Med andre ord, eier du fortsatt aksjene. Det er hvor sikring og opsjoner kommer inn. Den andre tingen du kunne ha gjort i dette tilfellet er å kjøpe et put-alternativ for aksjene du eide. Ved å betale et gebyr eller en premie, kan du tvinge en annen investor til å kjøpe aksjene til uansett pris du setter i forkant av tiden. Så vi kan si at i dette tilfellet eide du et putsett på aksjen til 9. Selv etter at aksjene hadde gått ned til 0,10, ville du fortsatt ha rett til å selge aksjene til kjøperen av alternativet for 9. Du kjøpte faktisk forsikring for å dekke tapet ditt ved 10. Det er ulemper med put-alternativer. Først koster de penger. I tillegg til premien du betaler, må du også betale et megleravgift som vanligvis er høyere enn en vanlig markedsordre for en aksje. Og som enhver form for forsikring, utgjør du premiene du betaler hvis ingenting skjer dårlig. Den andre ulempen er at de utløper, så du må fortsette å kjøpe nye put-alternativer for å erstatte de som utløper. Men hvis du er villig til å klare disse ulempene, kan alternativene være en fin måte for investorer å beskytte seg selv. Matt Krantz er en finansmarkeds reporter på USA i dag. Han svarer et annet leserspørsmål hver hverdags i sin Ask Matt-kolonne på money. usatoday. For å sende inn et spørsmål, send en e-post til Matt på mkrantzusatoday. Innhold porteføljen din mot store tap 1. okt 2008 kl. 12:00. Historiene begynner allerede å snuble inn. I månedene som følger vil strømmen uten tvil bli en flom: Et par hvis pensjon er i tvil fordi de hadde mye av sin portefølje i formodentlig solide, sikre giganter som Wachovia eller Fannie Mae. Foreldre som ikke lenger har høyskolepengene de sparer for sin 16 år gamle, fordi de holdt alt i markedet for lenge, i stedet for å ta det ut minst tre år før de ville trenge det. Pensjonert sixtysomethings som kanskje trenger å gå ut av pensjonering fordi de ikke kan tegne sine allerede utarmede porteføljer. Og det inkluderer ikke engang skade på aksjonærer i formodentlig lavkonjunkturbestandige General Electric (NYSE: GE). ATampT (NYSE: T). og Pfizer (NYSE: PFE). blant mange andre. Det er dobbelt så forferdelig å høre disse historiene, fordi de kunne ha blitt forhindret - og mye av bekymringen, stresset og tapet sank. Hvilken leksjon kan vi tegne fra det siste året for å beskytte våre porteføljer mot tap i fremtiden Mens nesten ingen kunne ha spådd sammenbrudd av så mange amerikanske institusjoner, fra Lehman til AIG (NYSE: AIG). Det er minst ett skritt vi kan ta for å beskytte oss mot fremtidige ukjente når innsatsen er høy: Bruk opsjoner for forsikring. Alternativer er verktøy, ikke våpen. Omkring Fooldom, har alternativene vanligvis blitt gitt den høflige børsten til side. De fleste investorer, argumentet går, trenger ikke å bruke alternativer for å lykkes i løpet av livet. Som er sant. Og de fleste investorer vil miste penger på alternativer. Som ikke er sant, og ikke helt poenget, hvis du bruker alternativer på de riktige måtene. For de ukjente er opsjonene rett og slett rett til å kjøpe eller selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Alternativer ble introdusert til publikum i 1973 av Chicago Board Options Exchange. Theyve likte økende handelsvolum årlig i år som folk lærer om verdien. Jeg var skeptisk til alternativer i flere år, til jeg begynte å lære mer om dem fra Motley Fool-artikler skrevet rundt 2000. De siste åtte årene, og spesielt de siste fem, har jeg lykkelig brukt alternativer til å administrere offentlige pengepolitiske porteføljer, så vel som i min egen portefølje. De har hjulpet meg med å få bedre kjøp og salg av priser, for å satse mot noen stillinger eller hekk andre, og for å forsikre seg mot mulige nedganger. Kjøpe settalternativer for forsikring, spesielt når du har mye å ri på noen posisjoner, kan være like smart som å ha forsikring for å beskytte huset mot brann. Hvordan setter arbeid Et setteralternativ gir innehaveren rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Å kjøpe et put-alternativ når du eier aksjen, er i utgangspunktet å kjøpe forsikring for aksjen din, eller sikring mot en mulig nedgang. For eksempel, hvis du eier 1000 aksjer av Citigroup (NYSE: C). som for tiden handler rundt 23, kan du kjøpe 10 salgsopsjoner kontrakter (hver kontrakt representerer 100 aksjer i lager) for å sikre hele posisjonen mot ytterligere nedgang. I dag vil det koste deg ca 3,75 per aksje for å sikre en 20 salgspris (strike price) på Citigroup aksjer helt fram til midten av januar 2010. Så, selv om Citigroup falt til 0 i løpet av de neste 15 månedene, eier vil kunne selge ut på 20 for en netto salgspris på 16,25 etter regnskap for kostnaden av putene. Hvis Citigroup faller mindre langt, og du fortsatt tror på det langsiktige potensialet, kan du selge putene til fortjeneste og fortsette å eie aksjene. På den annen side, hvis Citigroup er 35 per aksje i året fra nå, vil din 20 forsikringspolicy ikke ha mye mer verdi lenger. Likevel var du beskyttet på ulemper for det siste året, og du har hatt nytte av aksjen da den økte. Det er også sekundære fordeler. Kunnskapen om at din største bedrift er forsikret, kan gjøre deg komfortabel nok til å nippe til nylig slått muligheter du ser, eller for å beholde den andre, mindre stillinger du allerede eier. I det minste, med dine viktige stillinger forsikret, vil du ikke kjøre for åsene og selge ut i de aller verste tider. Og når markedene gjenoppretter, vil du delta. Når du skal bruke putter, er det ikke billig å sikre store stillinger i lange perioder, spesielt i dagens miljø. Men i disse tider kan den up-front-kostnaden bli dverget av tapene du kan unngå. Generelt bør du vurdere å sette opsjoner som forsikring for stillinger som er store eller viktige i porteføljen din, eller som står overfor mer risiko enn du opprinnelig antok. Også, hvis du forbereder deg til å selge en stilling i det neste år eller to, er putter en praktisk måte å forsikre deg om en minimums salgspris ved din valgte salgsdato. Du betaler for privilegiet, men derfra er det alt oppe, uten bekymringer om ulemper. Bruk alternativer for å dra nytte av din kunnskap om en aksje Jeg bruker alternativer for å utnytte min eksisterende kunnskap om en aksje verdivurdering og forretningsmodell. Mange lukrative opsjonsstrategier finnes for aksjebaserte investorer - strategier som utfyller aksjeporteføljen din, i stedet for å kompromittere den. Jeg er ikke en alternativspekulant eller handelsmann. Jeg er en aksjebasert investor som forstår muligheten til alternativer når den brukes i forbindelse med aksjekunnskap - og når den brukes til risikostyring.